İş Yatırım, THY için hedef fiyatını yükseltti
İş Yatırım, THY için hedef fiyatını yükselttiğini bildirdi. Ayrıntılar şöyle:
THY için 2,9TL olan Hedef Fiyatımızı 3,2TL’ye yükselttik. Beklentilerimizin üzerinde gelen trafik sonuçları ve havayolları hisselerinin endekslerden ayrışarak yükselmesi hedef fiyat güncellememizin başlıca sebepleridir. MSCI Avrupa Havayolları Endeksinin sene başından bu yana %24 yükselmesi şirket çarpanlarının yükselmesine, bu da kullandığımızı "harmanlanmış değerleme" (%50 indirgenmiş nakit akımı-%50 emsal çarpanları kıyaslaması) metodunun THY için daha yüksek bir değere işaret etmesine sebep olmuştur.
Tahminlerimizi sene sonu verilerine göre revize ettik.
Beklenenden daha iyi gelen trafik sonuçlarından dolayı 2011 yıl sonu gelir beklentimizi 11,5 milyar TL’den 11,6 milyar TL’ye revize ettik. THY’nin bu sene sonu itibariyle filosuna kattığı 26 yeni uçak (6 tanesi geniş gövdeli)neticesinde ÜYK (Ücretli Yolcu Km) ve AKK (Arzedilen Koltuk Km) figürlerinde güçlü bir büyüme gözlemledik. Doluluk oranı ise 1,1 puanlık düşüş ile %72,6’ya geriledi. Koltuk kapasitesini bir yıl içinde %18 arttıran (bkz. Figür-1) THY’nin şu anki doluluk oranlarını olumlu buluyoruz. Şirketin 2012 yılında kapasite büyümesindeki yavaşlamayla birlikte daha yüksek doluluk oranlarına ulaşmasını bekliyoruz.
- 14:09 'Euro Böglesi sorunları dünyayı etkiliyor'
- 13:49 ABD İran'a yaptırımları sertleştiriyor
- 13:39 İspanya'nın bono ihalelerinde faiz yükseldi
- 13:37 Borsalar yükselişi sürdürme çabasında
- 12:59 Erdoğan: Haberal konusu bizim değil, yargının
- 12:24 Fitch Japonya'nın notunu A+'ya indirdi
- 12:00 Fenerbahçe'ye filede Avrupa şoku
- 11:42 ErdoÄŸan: Uludere'den sonradan haberim oldu
- 11:21 OECD de euro tahvili istiyor
- 11:18 Yurtdışı nereye giderse, İMKB eninde sonunda oraya gidecek
- 11:04 Erdemir'e 68.4 milyon dolarlık dava devam ediyor
- 10:34 JP'nin zararı 7 milyar dolar mı?
- 10:18 OECD: Türkiye bu yıl yüzde 3.3 büyür
- 10:04 MB, 2 milyar TL'lik repo ihalesi açtı
- 10:00 EFG İstanbul: Şişecam için AL
- 09:59 BM Yemen'deki saldırıyı kınadı
- 09:58 Dünya gençliğinin yüzde 13'ü işsiz
- 09:49 EFG İstanbul: Sabancı Holding için TUT
- 09:42 Finans Yatırım: Trakya Cam için nötr
- 09:40 NATO Afganistan'dan çekilme takvimini destekledi
araciligiyla saglanmaktadir. İMKB hisse verileri 3 dakika gecikmelidir. İMKB isim ve logosu "Koruma Marka Belgesi" altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. İMKB ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen İMKB'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
